Угоди про злиття і поглинання в українському IT-секторі рідко бувають публічним. Через це багатьом може здатися, що ринок мертвий, і купити або продати компанію можна лише за кордоном. Це не так: не дивлячись на не дуже велику активність, в Україні постійно проходять операції купівлі-продажу компаній. І здійснити таку операцію можна різними способами.
Наприклад, IT-компанія, клієнт ILF, довгий час була монополістом у сфері розробки та продажу систем аналітики і CRM-систем. Компанія почала свій бізнес досить давно і встигла захопити цілі сегменти ринку. Але з часом у неї почали з'являтися конкуренти. Більш дрібні компанії користувалися перевагою швидкості і адаптивності, швидше розвивали свої продукти, додаючи новий функціонал.
Оцінивши ситуацію, клієнт вирішив посилити свої позиції за рахунок купівлі кількох своїх конкурентів та інтеграції їх функціоналу у свій продукт.
Специфіка купівлі продуктових компаній в IT-бізнесі полягає в тому, що купують не активи, а команду і інтелектуальну власність.
Труднощі в придбанні команди полягають в тому, що IT-компанії часто працюють як хаби, інтегратори, які купують послуги у фізичних осіб-підприємців (ФОП), і збирають певний технічний продукт. Такі ФОПи набагато мобільніші за звичайних співробітників, і при неправильній комунікації при зміні власника покупець може швидко втратити придбані переваги на ринку.
Крім того, подібні компанії рідко працюють як єдина особа, концентруючи права інтелектуальної власності. В результаті перед купівлею компанія може складатися з розсипу юридичних і фізичних осіб з купою прав на шматки програмного коду. В таких умовах дуже важливо провести якісну перевірку і реструктуризацію прав інтелектуальної власності, щоб точно визначити, що ви купуєте і кому це належить.
Існує кілька варіантів придбання таких компаній:
Купити частки (корпоративні права) у власників. У деяких компаній буває досить складно простежити всю історію їх зобов'язань, укладених договорів і домовленостей. Якщо уникнути такого сценарію не можна - на перший план виходить ґрунтовний аудит діяльності компанії. Мета такого аудиту не тільки виявити проблемні місця діяльності компанії (що може вплинути на рішення про придбання бізнесу), але і виправити помилки минулого, щоб новий власник був упевнений в бізнесі, в який він заходить.
Створення нової компанії, якій можна передати активи, співробітників і інтелектуальні права. При такому сценарії минулі зобов'язання компанії стають менш важливими і на перший план виходить:
аудит інтелектуальної власності: який продукт компанія використовує зараз, і на який продукт у неї є права (оформлені договори, акти). При необхідності - доповнити відсутній пакет документів. Це дозволить застрахувати себе від судових позовів від розробників і отримати в користування цілісний продукт.
постійна комунікація (документальна і усна) з клієнтами і командою. Потрібно зрозуміло і розгорнуто прояснити співробітникам їх права та можливості в процесі майбутніх змін, індивідуально обговорити умови переходу існуючих клієнтів.
Для повного закриття угоди з прикладу вище юристам ILF знадобилось майже півроку, за які ми:
перепідписали угоди з існуючими співробітниками. Вони одномоментно закінчили роботу в старій структурі і почали роботу в новій.
провели технічний аудит програмного продукту: що передається, що належить компанії, а що - розробникам програми. Підписали додаткові угоди і акти з інтелектуальних прав з тими, хто розробляв програму, але не до кінця передав права. Коли всі права перейшли власнику, продукт офіційно зареєстрували.
уклали договір на ліцензування на певний період. Тобто, стара компанія передала всю свою інтелектуальну власність, але продовжила нею деякий час користуватися. Таким чином, ми мінімізували ризики зупинки роботи над програмою, втрати клієнтів або невиконання зобов'язань перед ними. Це дало нам час провести переговори з усіма клієнтами і перевести їх в нову компанію.
В результаті такої угоди клієнт уникнув 3 важливих ризиків:
незрозумілої кредитної історії (куплена компанія передала всі свої права і не є активним учасником ринку)
втрати персоналу (прописані нові прозорі умови роботи),
втрати клієнтів (юристи прояснили, з чим пов'язані і як відіб'ються зміни).
