4 листопада 2020 р.

Кейси ILF. Інвестиції у стартап. Convertible note

На порядку денному дуже цікава тема — інвестиції у стартапи. Чому цікава? Тому що дуже часто молодих підприємців питання “Як юридично організувати інвестиції?” ставить у ступор.

Ми хочемо, щоби українське бізнес-середовище росло та розвивалося. Тому й вирішили потрохи прояснювати цю тему на прикладі практичних кейсів. 

Який був запит в клієнта

До мене звернувся сінгапурський інвестиційний фонд, який захотів інвестувати в український стартап. Зробити це було вирішено одночасно двома методами: одну частину грошей інвестор вніс у статутний капітал компанії та отримав за це частку (корпоративні права), другу частину грошей вливали на умовах convertible note.

Такий метод інвестування у стартап дуже популярний у Кремнієвій долині, на Заході його легко реалізувати. З його використанням в Україні є певні складнощі, перед нами стояло завдання їх подолати.

Які були наші дії

Convertible note діє за таким принципом: інвестор дає гроші стартапу в борг, а зі спливом певного часу або настанням певних умов цей борг конвертується в корпоративні права в стартапі або виплачується кредитору. Проте якщо закордоном для укладення такої угоди достатньо підписати один контракт, в Україні доводиться обкластися великою кількістю договорів та корпоративних документів.

Першим кроком ми розробили для фонду та стартапу проєкт договору позики, умови якого задовольнили обидві сторони, та супроводили процедуру його підписання. Другий крок — збільшили статутний капітал компанії на суму цієї позики.

Коли зазначений час буде вичерпано, в інвестора буде два шляхи: отримати частку компанії (і тоді він винен компанії гроші) або затребувати свої гроші назад (тоді компанія буде винна інвестору). Додатково ми створили договір поруки у бік власника компанії для більшої безпеки інвестора.

Що у результаті

Інвестор отримав 3-річний часовий запас для прийняття рішення: він хоче повернути назад свої гроші або отримати додаткові корпоративні права. Український стартап, своєю чергою, отримав гроші для власного розвитку.

Катя_Леша копия.jpgKPI або цінності компанії: що більше впливає на працездатність команди