3 грудня 2019 р.

Компанія не виплачує дивіденди: що робити інвестору

Прямі інвестиції в бізнес - шлях до отримання стабільного доходу. Часто інвестор не приймає участі в управлінні компанією як інші співвласники. Він отримуєте частку в уставному капіталі товариства та відповідний прибуток у вигляді дивідендів. Але іноді через недобросовісність або недалекоглядність керуючих партнерів пасивний учасник товариства залишається без очікуваного прибутку.  

Що робити, коли співвласники стверджують: у компанії - збитки, дивіденди - не на часі. Проте не надають жодної фінансової звітності та не запрошують на загальні збори товариства. Можливо, це результат неефективного управління або перший дзвоник, що партнери хочуть викинути вас з бізнесу.  Прояснюємо, як інвестору не залишитись без грошей, що робити з часткою в бізнесі та як вплинути на ситуацію в компанії в цілому.

Що відбувається з бізнесом: збираємо інформацію

Щоб зрозуміти корінь проблем, потрібно зібрати більше інформації про саму компанію. Тут допоможе детальний скринінг зовнішніх та внутрішніх джерел.

Первинний скринінг передбачає аналіз інформації з реєстрів: 

  • Щодо осіб, пов'язаних з компанією. Якщо ваші партнери виводять гроші через своїх закупівельників або клієнтів, аналіз ЄДР (самостійно або через сервіси Youcontrol, Opendatabot тощо) дозволить побачити зміщення точки прибутку.

  • Чи не виводилися активи з вашої компанії, в якому вони статусі, дозволять визначити реєстри нерухомості.

  • В судових реєстрах міститься інформація про спори компанії з державою, контролюючими та перевіряючими органами. Зокрема, розкриваються дані про кількість співробітників, обороти, борги тощо. Наприклад, спори з контрагентами покажуть розмір дебіторської та кредиторської заборгованості. 

Ще один актуальний спосіб перевірки - “Таємний покупець”. Довірена людина проводить операцію купівлі-продажу з компанією: чи виписали чек, яка ціна, форма оплати тощо. Це дозволить прослідкувати весь фінансовий процес.

Вторинний скринінг - вивчення ситуації всередині.

Виходячи з результатів зовнішнього аналізу, ви можете сконцентруватись на конкретних проблемних питаннях компанії. Інвестор - учасник товариства, у якого від 10% в уставному капіталі? Закон "про ТОВ" гарантує йому право на запит щодо всієї інформацію про діяльність бізнесу (балансові, фінансові звіти, первинні документи тощо). Після отримання відповідного запиту ТОВ може або ж виконати вимогу, або відмовитись. 

Якщо компанія погоджується надати всі необхідні документи - можна проаналізувати, чи дійсно фінансове положення настільки важке, і чому. Компанія тягне час, надає не всю або неправдиву інформацію  - це свідчить про недобросовісність партнерів. 

Щороку в Україні відбувається близько 400 рейдерських атак.Послуга "Антирейдерський нагляд" допоможе тримати ситуацію “на пульсі” щодо дій бізнес-партнерів, менеджерів та зовнішніх рейдерів.

Аналіз всіх зовнішніх та внутрішніх даних дозволяє зібрати загальну інформацію, скласти повну картинку діяльності компанії та визначитись з наступними кроками. В залежності від того - мова про неефективне управління чи намагання привласнити ваші гроші та компанію.

Неефективне управління: як вивести бізнес з кризи 

Дані свідчать: партнери діють сумлінно, проте стикнулися з проблемами і не можуть вийти з цієї ситуації. А у вас є план щодо подолання управлінської та фінансової кризи. Для його реалізації ви можете увійти в глибоке управління товариством, використавши найбільш актуальні інструменти: 

Загальні збори. Учасник з більш ніж 10% часткою можете зібрати їх, надіславши відповідний лист директору ТОВ. У листі необхідно вказати порядок денний загальних зборів та викласти коротко пропоновані антикризові заходи. 

Наглядова рада. Це постійно діючий орган в компанії. Ви можете увійти до її складу самостійно або делегувати когось з своїх довірених представників (фінансистів, юристів,  інших операційних менеджерів - з закупок, продажу тощо). Наглядова рада контролюватиме дії директора. Ви самі з партнерами вирішите, які вказівки вона буде давати директору та які звіти від нього отримувати. Це дозволить швидко отримувати дані щодо діяльності компанії. 

Корпоративний договір. Стратегічне бачення та актуальні цілі компанії краще закріпити в корпоративному договорі. В ньому можна прописати докладно всі умови, щоб кожен з партнерів розумів, які він бере на себе зобов'язання та які конкретно права отримує в компанії.

Кількість та вибір додаткових інструментів, які допоможуть вивести компанію з кризи, залежить від складності ситуації та готовності співпрацювати з боку співвласників.

Плануєте укладати або змінювати корпоративний договір - наші юристи знають, що саме та як можна це прописати. Замовити послугу: “Договір з партнером”.

Партнери намагаються вас “кинути”

Проаналізували документи та реєстри і виявили: в компанії штучно нарощується дебіторська заборгованість, угоди відчуження майна носять незаконний характер тощо. Це свідчить, що у ваших партнерів вже зовсім інші плани на спільний бізнес. Вони виводять активи, банкрутять компанію та планують "викинути" вас з неї. 

Потрібно діяти дуже оперативно: будувати стратегію умовної війни, знерухомлювати активи та виходити з компанії.

Безкоштовно дізнатись, чи вас не планують викидати з бізнеса, можна за посиланням:  “7 ознак, що вас викидають з бізнеса”

Щоб знерухомити активи (накласти арешт), зверніться до суду. Наприклад, з позовною заявою про відшкодування завданих збитків чи визнання недійсним положень статуту і приведенням його у відповідність. Тепер ваші партнери не зможуть їх продати чи закласти тощо.

Після цього доцільно прийняти рішення про вихід з товариства. Бо з моменту подачі відповідної заяви розраховується вартість вашої частки з урахуванням усіх активів компанії. ТОВ повинно надати цей розрахунок протягом 30 днів. Інвестор може з ним погодитися або ж ні.

Якщо ви вважаєте, що розрахунок має об'єктивно не ринковий характер -  можна звернутися з позовом про визначення вартості частки учасника до суду. Якщо встановлена сума  вас задовольняє - у компанії є один рік на виплату коштів. Весь цей час інвестор не може звертатись з позовом про виплату належної частки. Проте знерухомлення активів убезпечить всі можливі інсинуації з нерухомістю та грошима товариства з боку недобросовісних партнерів.

Партнери відмовляються виплачувати частку по закінченні річного періоду -  звертайтеся до суду з позовом про виплату належної вам суми. На підставі рішення суду можна буде забрати її або активами, або грошима.

Відчуваєте, що втрачаєте контроль над спільним бізнесом з партнерами? Наші експерти знають, як вирішувати такі ситуації з мінімальними втратами або і користю для вас. Замовити консультацію адвокатів можна за посиланням: “Година порад. Як зберегти контроль в бізнесі”

Інвестуючи в бізнес, варто пам'ятати, що ретельно прописаний статут і корпоративний договір знизять або нівелюють можливі ризики недобросовісного партнерства та допоможуть вплинути на вирішення фінансової кризи в компанії. Обов'язково деталізуйте механізми затвердження, запуску і внесення змін в бізнес-стратегію, отримання фінансової документації та вимог до звітності, виходу зі складу товариства і отримання своєї частки від прибутку тощо.